央行营业管理部昨天发布了《关于调整北京市差别化住房信贷政策的通知》，规定商业银行对贷款购买第二套住房的家庭首付款比例不得低于70%，不过利率暂时还没有改变，仍为基准利率的1.1倍。

新政

二套房首付提高一成

《通知》提出，从4月8日起，贷款购买第二套房的家庭，首付款比例不得低于七成，而此前的规定是六成。央行营管部将会同相关部门对各商业银行落实差别化住房信贷政策情况进行督查。

据了解，提高首付的同时，贷款利率暂未发生变化，仍为基准利率的1.1倍。

央行营管部表示，根据北京市政府新建商品住房价格控制目标和政策要求，央行营管部对北京市差别化住房信贷政策进行了调整。

改善型贷款适度放宽

根据《通知》，首套住房贷款、第三套及以上住房贷款的相关政策要求不变。贷款购买首套自住住房的家庭，继续执行最低首付款比例30%的规定；继续暂停发放家庭购买第三套及以上住房贷款。

《通知》还明确“对在北京市住房和城乡建设委员会房屋登记信息系统中显示无房、在中国人民银行个人信用信息基础数据库中有一笔住房贷款记录、第二次申请贷款购买住房的家庭，仍执行首付款比例不低于60%的政策”。这意味着，曾有购房贷款记录但名下无房的改善型购房者，首付比例不提高。央行营管部表示，这体现了对自住型、改善型购房需求的支持。

　二套房贷款变化表

如果购买一套评估价200万的二套房，使用商业贷款，以贷款20年为例，新政前后的首付和月供将会发生如下变化。如果名下无房，但为第二次申请房贷，则不受新政影响。

落实

银行昨已开始执行

在昨天的采访中，京城商业银行均表示已经收到该文件，并从4月8日起严格执行二套房贷的新政。

广发银行信贷人员表示，该行昨天起已经开始执行新的二套房商业贷款首付政策。另一位股份制银行信贷业务人士表示，当前二套房贷所占比重很小，影响的客户较少。

对于一套房贷款政策是否将调整，一家国有银行个贷部负责人表示，预计短期不会出现变化，还将有一定程度的利率优惠。该负责人还表示，在该行目前的贷款结构中，“二套房的占比不到两成，所以对银行的利润影响不大”。

分析

或将出现量价齐跌

中原地产市场研究部总监张大伟分析认为，信贷政策继续收紧，二套房首付七成在北京的严格执行，受到影响的主要为出于改善型需求而购买二套房的购房者，增加一成首付对于这类人群来说明显地增加压力。张大伟同时指出，一般二手房贷款评估值都低于实际交易值10%，按照首付七成计算，购房者只能贷款两成，贷款的意义不大。

虽然目前贷款利率并未出现上调，但张大伟预计，后续可能逐步进行利率上调。他指出，信贷政策对楼市的影响力度一直是远超过楼市其他的调控政策。逐渐开始落地的信贷收紧政策对市场的影响将很快出现。本轮调控的力度已经超过之前预期。北京楼市在4月份将明显进入起码半年的调控周期。成交量大跌将很快出现，价格松动的可能性也非常大。

交行金研中心高级宏观分析师唐建伟认为，中国房价近10年的上涨得益于人口结构的调整和城镇化建设，但中国的人口红利即将结束，老龄化社会的到来或致房地产的需求下降，中国的城镇化建设则仍会持续并支撑房地产市场，未来上述两个影响中国房地产走势的因素哪个将起主导作用尚难判断。

银行业绩受影响有限

交通银行首席经济学家连平表示，二套房贷在银行信贷业务中占比不大，因此不会对银行业绩造成明显影响。实际上，去年以来一些中小银行已经有意压缩个人房贷业务，转向资金收益率更高的个人经营性贷款、小微企业贷款等业务。