文/郭芾菩

2013年余额宝的出现推开了互联网金融的大门。刚刚过去的2月底，余额宝的用户数已经突破8100万，按照典型的三口家庭计算，可以覆盖到全国18%的家庭。如此快速的增长引发了社会的广泛关注。进入2014年以来，围绕这一跨界的金融创新产品甚至引发了社会各界针锋相对的激烈论战，两会期间，有部分金融机构代表向互联网金融行业施压，提出加强监管，甚至抛出予以取缔的论调。银行业协会及相关的监管机构提出了诸如“将互联网货币市场基金同业存款纳入一般性存款”这样的政策建议。

余额宝作为互联网行业和资产管理行业碰撞出的跨界金融创新，能在短短的时间里赢得如此之多的用户有其必然性。余额宝的诞生得益于证监会在严守法律法规和持有人利益两条红线的基础上适当放松监管，作为互联网和金融跨界结合的产物，余额宝对接的货币市场基金属于证券基金行业，货币基金目前投资的主要对象是银行同业存款，则属于银行业，因此余额宝们的运作必然受到证监会、央行以及银监会等多个监管机构的共同关注和监管。在余额宝的运作过程中，证监会加强监管，要求基金公司加强风险控制、加强合规宣传和投资者教育，保证基金的平稳运行和持有人的利益得到最大化的保护;同时基金业协会也要求基金公司签订行业自律公约，以保证行业的长久规范运行。

近期“吸血鬼论”、“取缔论”、“行政干预论”、“将互联网货币市场基金同业存款纳入一般性存款”这样的政策建议本身就存在巨大的逻辑问题，首先，从政策层面针对某一只特定的产品或者特定企业出台歧视性政策在全世界都绝对闻所未闻。一方面呼吁金融改革、呼吁利率市场化、呼吁普惠金融，但真的面临改革过程中遇到的利益上的冲突就出台抑制性的政策，以监管为名扼制余额宝等金融创新，本身不就是典型的叶公好龙吗?

其次，余额宝数千万的客户群体已经不亚于一家中型银行，余额宝牵动着千家万户的利益，从保护消费者利益的整体方向来看，不仅不应当出台行政性的抑制措施，反而监管机构应当给予余额宝等合规的互联网理财更多的政策支持。

国务院总理李克强所做的2014年政府工作报告，特地强调了互联网金融在整个国民经济中的积极作用。李克强总理在谈到2014年政府工作规划时指出，要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。

从这个层面上，余额宝和以及其后发展起来的互联网理财产品可以说是国家金融改革和利率市场化实践中的有益尝试，余额宝们的发展壮大，是市场和用户的选择，是普惠金融落到实处真正打动了普通百姓的心坎;几千万老百姓好不容易盼到的财产性收入和随之带来的幸福感对整个社会带来了稳定和积极的因素，这需要整个社会加以珍惜和爱护。

希望我们的监管机构监管机构应当保持开放和与时俱进的监管态度，对待以余额宝为代表的一系列市场化金融创新管住“闲不住的手”，采取呵护和包容的心态来看待市场化的金融创新。监管层能够跳出行业自身的利益，站在为民众增加切实利益的角度来提出相应政策建议，发挥市场在配置资源中起决定性作用，凡是能由市场形成价格的都交给市场，政府不进行不当干预。

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