【牛华网讯】4月25日消息,《华尔街日报》报道称,阿里巴巴及其承销商正在讨论增加新股发行量,阿里巴巴上市规模将超过200亿美元,有望超过中国农业银行的221亿美元上市规模。
数据显示,2010年Visa创造了美国迄今最大规模最大的IPO,其上市规模为197亿美元。阿里巴巴破纪录的上市规模再次证明,中国在全球投资者的心目中的地位正在不断上升。
但对于华尔街和阿里巴巴而言,此次上市的风险非常高。阿里巴巴将为全球投资者揭开自己的神秘面纱。 对于承销商,瑞士信贷、德意志银行、高盛、大摩、小摩和花旗必须确保万无一失,不仅要募集大量资金,而且要保证销售顺利。
对于阿里巴巴而言,增加新股发行量可以募集更多的现金,帮助公司拓展海外业务,与资金实力雄厚的本土互联网企业竞争,同时也可以威胁Google、Facebook等美国互联网巨头。
投资公司ClearPath Capital合伙人保罗·博伊德(Paul Boyd)表示:“经历了飞速增长之后,阿里巴巴需要资金拓展其他的业务。”
抛售自己持有的股票可以直接推手上市规模。另外,阿里巴巴的现有投资者,如软银(37%)和雅虎(24%),它们抛售股票的数量也将决定阿里巴巴的上市规模。
抛售股票可以为公司筹集资金,这部分资金不会流入股东之手。一般来说,这种方式更受新投资者的欢迎,毕竟他们投入的资金会用于发展企业业务。
截至去年9月底,阿里巴巴持有大约20亿美元的短期资产,但现金所占比例仍是个未知数。不过,这个数字并未统计年第四季度的利润。数据显示,截至2013年底Google现金储备量为590亿美元。
但是,如果增加新股发行量,阿里巴巴将面临稀释现有股东股票价值的风险。
最新研究显示,公司发行小比例新股,投资者更容易受益。著名经济金融类期刊《Journal of Banking & Finance》调查显示,1996年至2006年间,新股发行量比例低于20%的上市公司在此后3年的表现要强于其他公司。
波士顿大学管理学院教授艾伦·米歇尔(Allen Michel)表示,如果新股发行量比例偏低,创始人、管理层和早期投资者会更加关注股票的未来表现。
知情人士称,如果公司允许,阿里巴巴的早期员工也可能抛售自己持有的股票。
目前,我们无从得知马云是否会抛售自己持有的股票。消息人士称,通过控制董事会的多数席位,马云、其他创始人、公司高管和老员工计划将维持对公司的控制权,他们不会考虑经济利益。
同时,阿里巴巴公司代表已经与部分股东商讨股票出售事宜。银湖投资集团、大西洋大众公司、淡马锡控股、中投公司等股东预计将抛售少数股票。但是,软银不会抛售任何股票。雅虎已经同意出售10%的阿里巴巴股票。
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