银行全面反击“余额宝”的大幕，正徐徐开启。

2月22日，民生银行直销银行体验演示版已在其官方网站挂出链接，其中有活期存款自动买入类余额宝产品“如意宝”的设置。这意味着，继中银，交行、工行等之后，又一款银行版“余额宝”即将面世。

银行版余额宝对应的是货基，但这不是银行传统代销的货基，而是专门针对互联网群体推出的类余额宝产品：1元申购、每日分红、每日收益转为基金份额。最重要的是赎回享受T+0赎回即时到账。

相比传统的货基，银行版余额宝最大的突破在于实现了代销渠道货基的T+0赎回。

银行全面反击

1月中旬，交通银行携手交银施罗德与易方达推出“货基实时提现”业务。

“我们和交银合作的货基实时提现业务关联的是易方达天天理财A基金。”易方达市场部人士介绍，客户持有的货基份额可在数秒钟入账。

同期推出银行版余额宝产品的是浙江工行。“浙江工行和工银瑞信基金合作推出天天益产品，挂钩的是工银瑞信货基。但仅限于浙江工行的客户，而且必须是浙江工银或手机银行下单的客户，才能实现T+0到账。”一位基金人士透露。

此外，平安银行推出的“平安盈”也已上线，其挂钩产品是南方现金增利。

“银行宝类的名字有差异，但本质就是货基代销渠道的T+0赎回到账。”广州一家大型基金公司电商产品经理介绍，T+0对TA系统要求很高，开发技术条件也很复杂，目前仅华夏、南方、广发、易方达、汇添富等部分公司T+0的模式比较成熟。

“这几家公司的货基收益率比较高，且在T+0领域已形成品牌，平台和制度都比较成熟，所以大家都愿意先找它们合作。”正与易方达接触的一家中小银行电商部门负责人介绍。

推广力度差异

虽然银行都在推出类余额宝产品，但不同银行推广力度有明显差异。

“有些银行比较积极，产品上线后明显看到增量。最典型的代表是浙江工行和工银瑞信合作的天天益，刚推出两天(1月9日和10日)的累计申购就达数亿元。”一位知情人士透露。

但多数银行对这类产品的态度比较保守，并没有主动向客户推荐。

“银行销售货基的中间业务收入非常低，还会减少存款，所以我们不会刻意向客户推荐。”一家国有银行分行人士介绍。

“货基带来的中间业务收入很低，销售1000万货基带来的收入，还比不上100万的股基。”某工行某支行负责人也称。

有银行人士则表示，垫资额度影响到了推广力度。

但现在垫资额度很有限，如果向大批客户推荐了，赎回时又不能做到T+0，客户体验会很差，投诉会很多。”一位银行人士表示。

易方达基金2月19日发布的公告显示，天天理财货基A在交通银行实时提现业务的垫付资金总额是500万元。

业内人士指出，银行是否会大力推广类余额宝产品，从谁为货基T+0垫资就可见一斑。

“平安盈是平安银行垫资，单日垫资总额是2亿；天天益也是由浙江工行提供垫资。但交行和易方达的合作，则是由易方达垫资。”一位知情人士透露。

21世纪经济报道记者从圈内了解到，目前基金公司和银行正在洽谈的类余额宝产品，多数需要由基金公司垫资，只有少数推动意愿特别强的银行，愿意为此提供垫资。(编辑 巫燕玲)